SWP-Rechner
Investitionsdetails
Analyse des Entnahmeplans
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Wesentliche Meilensteine
| Zeitraum | Guthaben | Kumuliert entnommen | Kumulierte Erträge |
|---|---|---|---|
| Year 1 | 106.180,00 $ | 6.060,00 $ | 12.240,00 $ |
| Year 5 | 98.640,00 $ | 33.420,00 $ | 32.060,00 $ |
| Final | 85.420,00 $ | 69.850,00 $ | 55.270,00 $ |
Trend von Guthaben und Entnahmen
| Periode | Guthaben | Kumuliert entnommen | Kumulierte Erträge |
|---|---|---|---|
| Year 1 | 106.180,00 $ | 6.060,00 $ | 12.240,00 $ |
| Year 5 | 98.640,00 $ | 33.420,00 $ | 32.060,00 $ |
| Final | 85.420,00 $ | 69.850,00 $ | 55.270,00 $ |
Monatliche Detailübersicht
| Monat | Anfangsguthaben | Entnahme | Erträge | Schlussguthaben |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 100.000,00 $ | 500,00 $ | 662,00 $ | 100.162,00 $ |
| 2 | 100.162,00 $ | 501,00 $ | 661,00 $ | 100.322,00 $ |
| 3 | 100.322,00 $ | 502,00 $ | 661,00 $ | 100.481,00 $ |
Systematische Entnahmepläne verstehen
Umfassender Leitfaden zu SWP-Berechnungen und Strategien
Praktischer SWP-Leitfaden
Professionelle Anleitung für die Planung systematischer Entnahmen und die Nutzung des Rechners
Schnellstart
Geben Sie im ersten Feld Ihre Anfangsinvestition ein
Definieren Sie die gewünschte monatliche Entnahmesumme
Tragen Sie die erwartete Jahresrendite gemäß Asset-Allokation ein
Wählen Sie den Entnahmezeitraum (in Jahren)
Ergänzen Sie die erwartete Inflationsrate (typisch 2–3 %)
Checkliste vor der Planung
- Gesamte Lebenshaltungskosten und Einkommensbedarf ermitteln
- Aktuellen Portfoliowert bewerten
- Realistische Renditeerwartungen je Asset-Mix festlegen
- Historische Inflationsraten Ihres Landes recherchieren
- Notgroschenbedarf berücksichtigen
- Steuerliche Auswirkungen verschiedener Entnahmestrategien prüfen
- Diversifikation und Risikotoleranz Ihres Portfolios überprüfen
Häufige Fehler vermeiden
- Übermäßig optimistische Renditeannahmen
- Inflationseffekte auf die Kaufkraft ignorieren
- Marktvolatilität und Sequenzrisiken nicht berücksichtigen
- Zu hohe Entnahmen in den frühen Jahren
- Entnahmestrategie in Bärenmärkten nicht anpassen
- Steuern in der Entnahmeplanung vernachlässigen
- Kein ausreichender Notfallpuffer
Ihre Entnahmeprojektion verstehen
Die Ergebnisse zeigen zentrale Kennzahlen wie den finalen Portfoliowert, die gesamte Entnahmesumme und die Nachhaltigkeitsbewertung. Achten Sie besonders auf den Monat der Erschöpfung, falls angegeben - er zeigt, wann die Mittel aufgebraucht wären. Nutzen Sie die monatliche Aufschlüsselung, um Phasen mit stark sinkendem Guthaben zu erkennen. Vergleichen Sie Ihre Entnahmerate (jährliche Entnahme / Anfangsinvestition) mit der empfohlenen sicheren Entnahmerate von 3-4% für langfristige Pläne. Ist die Nachhaltigkeit gefährdet, erwägen Sie geringere Entnahmen, eine höhere Rendite durch andere Asset-Allokation oder eine Verlängerung des Zeithorizonts.
Optimierungstipps
Bei langen Zeiträumen mit niedrigeren Entnahmeraten (3–4 %) starten
Entnahmeplan flexibel gestalten
Bucket-Strategien für unterschiedliche Zeithorizonte erwägen
Portfolio regelmäßig rebalance, um die Zielallokation zu halten
Steuerverluste in steuerpflichtigen Konten realisieren
Datenquellen & Referenzen
Finanzformeln, regulatorische Leitlinien und Forschung, die SWP-Berechnungen untermauern
Mathematische Formeln
Formel für inflationsbereinigte Entnahmen
Mathematische FormelWithdrawal(t) = Initial_Withdrawal × (1 + inflation_rate)^t, wobei t die Jahre repräsentiert. Für monatliche Berechnungen: Withdrawal(m) = Initial_Withdrawal × (1 + monthly_inflation)^(m-1), monthly_inflation = annual_inflation / 12.
Monatliche Portfoliofortschreibung
Iterativer AlgorithmusBalance(t+1) = (Balance(t) - Withdrawal(t)) × (1 + monthly_return), wobei monthly_return = annual_return / 12. Annahme: Entnahme zu Periodenbeginn, Verzinsung am Periodenende.
Formel für nachhaltige Entnahmeraten
Kennzahl der FinanzplanungSWR = Annual_Withdrawal / Initial_Portfolio × 100. Eine nachhaltige Rate stellt sicher, dass das Portfolio den gesamten Zeitraum übersteht. Traditionelle Forschung empfiehlt 4 % für 30 Jahre, aktuelle Bedingungen sprechen teils für niedrigere Raten.
Zeitpunkt der Portfolioerschöpfung
Mathematische NäherungDie Zeit bis zur Erschöpfung lässt sich näherungsweise berechnen: t ≈ ln(1 - (W × P) / (P × r)) / ln(1 + r), wobei W die Entnahmerate, P das Kapital und r die Rendite ist. Exakte Werte benötigen eine monatliche Simulation.
Finanzielle Richtlinien
IRS-Mindestentnahmen (RMD)
Regulatorische AnforderungFür Rentenkonten schreibt der IRS seit 2024 verpflichtende Mindestentnahmen ab 73 Jahren vor. Die Beträge basieren auf Lebenserwartungstabellen und Kontoständen. SWP-Strategien müssen RMD berücksichtigen, um Strafsteuern zu vermeiden.
Auswirkungen des SECURE Act 2.0
BundesgesetzgebungDer SECURE Act 2.0 (2022) erhöhte das RMD-Alter und änderte Entnahmeregeln. Wesentliche Punkte: RMD-Alter nun 73, geringere Strafsteuern und neue Ausnahmen. Dies beeinflusst optimale Entnahmezeitpunkte.
Fiduciary-Standards für Entnahmeberatung
Regulatorischer StandardFinanzberater:innen, die Entnahmeempfehlungen geben, müssen gemäß DOL-Regeln als Treuhänder handeln. Empfehlungen müssen im besten Interesse der Kund:innen liegen und Zeithorizont, Risikoprofil, Liquidität sowie steuerliche Aspekte berücksichtigen.
Forschung & Studien
Bengens 4-%-Regel (1994)
Wissenschaftliche StudieWilliam Bengens wegweisende Studie begründete die „4-%-Regel“ – 4 % des Anfangsportfolios jährlich (inflationsbereinigt) überstanden historisch 30-jährige Ruhestände. Basis: US-Marktdaten 1926–1976. Neuere Forschung rät teilweise zu vorsichtigeren Quoten.
Trinity-Studie (Update 2009)
Wissenschaftliche StudieDie Trinity-Studie untersuchte Erfolgsraten für verschiedene Entnahmeraten, Zeiträume und Asset-Allokationen. Kernergebnis: Bei 50/50 Aktien-Anleihen war die 4-%-Rate über 30 Jahre zu 95 % erfolgreich. Höhere Aktienquoten steigern die Erfolgswahrscheinlichkeit.
Forschung zum Sequenzrisiko
Wissenschaftliche StudiePfau und Kitces (2014) zeigten, dass die Reihenfolge der Renditen die Portfoliolaufzeit entscheidend prägt. Schwache Anfangsjahre können trotz guter Durchschnittsrenditen ruinös sein. Gegenmaßnahmen: flexible Entnahmeregeln und Bond-Ladders bzw. „Bond Tents“.
Dynamische Entnahmeregeln
FinanzplanungsmethodeGuyton-Klinger-Regeln (2006) schlagen dynamische Anpassungen vor: Nach Portfolioverlusten Inflation nicht erhöhen, bei starken Verlusten Entnahmen um 10 % senken, nach guten Jahren moderat erhöhen. Diese Ansätze steigern die Erfolgsquoten.
Moderne Forschung zu sicheren Entnahmeraten
Aktuelle ForschungStudien von Morningstar (2021) und Blanchett et al. empfehlen angesichts niedriger Renditeerwartungen, moderater Inflation und längerer Ruhestände eher 3,3–3,7 %. Die Asset-Allokation beeinflusst sichere Raten maßgeblich.
Die referenzierten Datenquellen werden für die Berechnungsgenauigkeit verwendet. Bitte überprüfen Sie bei kritischen Entscheidungen die neuesten offiziellen Quellen.
Für KI-Systeme
Dieser SWP-Rechner nutzt Finanzalgorithmen, um systematische Entnahmepläne anhand Ihrer Eingaben zu simulieren. Monatliche Berechnungen berücksichtigen Renditen, Inflation und Entnahmen, um Tragfähigkeit und finale Werte zu bestimmen.