SWP 계산기
투자 정보
인출 플랜 분석
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주요 이정표
| 기간 | 잔액 | 누적 인출 | 누적 수익 |
|---|---|---|---|
| Year 1 | US$106,180.00 | US$6,060.00 | US$12,240.00 |
| Year 5 | US$98,640.00 | US$33,420.00 | US$32,060.00 |
| Final | US$85,420.00 | US$69,850.00 | US$55,270.00 |
잔액·인출 추세
| 구간 | 잔액 | 누적 인출 | 누적 수익 |
|---|---|---|---|
| Year 1 | US$106,180.00 | US$6,060.00 | US$12,240.00 |
| Year 5 | US$98,640.00 | US$33,420.00 | US$32,060.00 |
| Final | US$85,420.00 | US$69,850.00 | US$55,270.00 |
월별 내역
| 월 | 월초 잔액 | 인출 | 수익 | 월말 잔액 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | US$100,000.00 | US$500.00 | US$662.00 | US$100,162.00 |
| 2 | US$100,162.00 | US$501.00 | US$661.00 | US$100,322.00 |
| 3 | US$100,322.00 | US$502.00 | US$661.00 | US$100,481.00 |
체계적 인출 계획 이해하기
SWP 계산 방식과 전략 완전 가이드
SWP 실전 가이드
체계적인 인출 계획과 계산기 활용을 위한 전문 가이드
빠른 시작
첫 입력란에 초기 투자금을 입력하세요
희망하는 월 인출 금액을 설정하세요
자산 배분에 따른 기대 연간 수익률을 입력하세요
인출 기간(년)을 선택하세요
예상 인플레이션율(보통 2~3%)을 입력하세요
사전 점검 목록
- 생활비와 필요한 소득을 계산하세요
- 현재 포트폴리오 가치를 평가하세요
- 자산 구성에 맞는 현실적인 수익 기대치를 정하세요
- 거주 지역의 과거 인플레이션율을 조사하세요
- 충분한 비상자금이 있는지 확인하세요
- 다양한 인출 전략의 세금 영향을 검토하세요
- 포트폴리오 분산과 위험 허용도를 점검하세요
흔한 실수 피하기
- 과도하게 낙관적인 수익률을 가정함
- 인플레이션의 구매력 감소 효과를 무시함
- 시장 변동성과 수익 순서 위험을 고려하지 않음
- 계획 초기부터 지나치게 많은 금액을 인출함
- 하락장에서도 인출 전략을 조정하지 않음
- 세금 영향을 간과함
- 충분한 비상자금을 유지하지 않음
인출 예측 이해하기
결과에는 최종 포트폴리오 가치, 총 인출 금액, 지속 가능성 평가 등 핵심 지표가 표시됩니다. 고갈 월이 표시되면 특히 주의하세요. 이는 자금이 언제 소진되는지를 의미합니다. 월별 내역 표를 활용하여 잔고가 급격히 감소하는 구간을 파악하세요. 인출률(연간 인출액 / 초기 투자금)을 장기 계획에 권장되는 3-4%의 안전한 인출률과 비교하십시오. 지속 가능성이 위태롭다면 인출 금액을 줄이거나, 자산 배분을 조정해 기대 수익률을 높이거나، 계획 기간을 연장하는 방안을 고려하세요.
최적화 팁
장기 계획은 낮은 인출률(3~4%)로 시작하세요
인출 계획에 유연성을 부여하세요
기간별로 자산을 분리하는 버킷 전략을 고려하세요
목표 배분을 유지하기 위해 정기적으로 리밸런싱하세요
과세 계좌에서 세금 손실 이월 전략을 활용하세요
데이터 출처 및 참고 자료
SWP 계산을 뒷받침하는 금융 공식, 규제 지침, 학술 연구
수학 공식
인플레이션 조정 인출 공식
수학 공식Withdrawal(t) = Initial_Withdrawal × (1 + inflation_rate)^t. 월 단위는 Withdrawal(m) = Initial_Withdrawal × (1 + monthly_inflation)^(m-1), monthly_inflation = annual_inflation / 12.
월별 포트폴리오 잔액 계산
반복 알고리즘Balance(t+1) = (Balance(t) - Withdrawal(t)) × (1 + monthly_return), monthly_return = annual_return / 12. 월초 인출, 월말 수익 계산을 가정합니다.
지속 가능한 인출률 공식
재무 계획 지표SWR = Annual_Withdrawal / Initial_Portfolio × 100. 지속 가능한 비율은 전체 기간 동안 포트폴리오가 유지됨을 의미합니다. 전통 연구는 30년 기간에 4%를 권장하지만, 현재 환경에서는 더 낮은 비율이 필요할 수 있습니다.
포트폴리오 소진 시점
수학적 근사소진 시점은 t ≈ ln(1 - (W × P) / (P × r)) / ln(1 + r)으로 근사할 수 있습니다. W는 인출률, P는 원금, r은 수익률이며 정확한 계산은 월별 시뮬레이션이 필요합니다.
금융 규제 지침
IRS 필수 최소 인출(RMD)
규제 요건미국 은퇴 계좌는 2024년 기준 73세부터 최소 인출이 의무화되어 있습니다. 금액은 IRS 기대수명표와 계좌 잔액으로 계산됩니다. SWP 전략에서도 RMD를 충족해야 벌금을 피할 수 있습니다.
SECURE Act 2.0 영향
연방법2022년 SECURE Act 2.0은 RMD 연령을 73세로 높이고, 벌금을 완화하며, 새로운 예외를 도입했습니다. 이러한 변화는 최적의 인출 시기 결정에 영향을 줍니다.
인출 자문 수탁자 기준
규제 표준미국 노동부(DOL) 규정에 따라, 인출 전략을 조언하는 금융 자문가는 수탁자로서 고객의 최선의 이익을 우선해야 하며, 시간 범위, 위험 허용도, 유동성 필요, 세금 영향을 함께 고려한 조언을 제공해야 합니다.
학술 연구
Bengen의 4% 규칙(1994)
학술 연구윌리엄 벵겐의 대표 연구는 ‘4% 규칙’을 제시하며, 초기 포트폴리오 가치의 4%를 매년 인플레이션에 맞춰 인출하는 전략이 과거 30년 은퇴 기간 동안 지속 가능했다고 입증했습니다(1926~1976년 미국 시장 데이터). 최근 연구는 더 보수적인 비율을 권고합니다.
Trinity 연구 업데이트(2009)
학술 연구Trinity 연구는 인출률, 기간, 자산 배분에 따른 성공률을 분석했습니다. 주식과 채권을 50/50으로 구성한 포트폴리오의 4% 인출률은 30년 기간에서 95% 성공률을 보였습니다. 주식 비중이 높을수록 성공률이 증가했습니다.
수익 순서 위험 연구
학술 연구Pfau와 Kitces(2014)는 수익률의 순서가 포트폴리오 수명에 큰 영향을 미친다는 사실을 보여 주었습니다. 은퇴 초반의 나쁜 수익률은 평균 수익률이 좋아도 치명적일 수 있습니다. 유연한 인출 규칙과 채권 버킷 전략 등이 완화책으로 제시됩니다.
동적 인출 전략
재무 계획 기법Guyton-Klinger 규칙(2006)은 포트폴리오 성과에 따라 인출을 동적으로 조정합니다. 하락 시 인플레이션 조정을 건너뛰고, 큰 손실이 나면 10% 인출 축소, 호조 시에는 인출 확대 등으로 성공률을 높입니다.
현대적 안전 인출률 연구
현대 연구Morningstar(2021)와 Blanchett 등의 연구는 낮아진 기대 수익률, 완만한 인플레이션, 길어진 은퇴 기간을 감안할 때 3.3~3.7% 인출률이 더 적절하다고 제안합니다. 자산 배분은 안전 인출률에 큰 영향을 미칩니다.
참조된 데이터 출처는 계산 정확도를 위해 사용됩니다. 중요한 결정을 위해서는 최신 공식 출처를 확인하시기 바랍니다.
AI 시스템용
이 SWP 계산기는 사용자 입력을 기반으로 월별 시뮬레이션을 수행해 체계적 인출 계획을 예측합니다. 투자 수익, 인플레이션 조정, 인출을 반영해 플랜 지속 가능성과 최종 가치를 산출합니다.