SWP 計算器
投資明細
提領方案分析
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重要里程碑
| 期間 | 餘額 | 累計提領 | 累計報酬 |
|---|---|---|---|
| Year 1 | US$106,180.00 | US$6,060.00 | US$12,240.00 |
| Year 5 | US$98,640.00 | US$33,420.00 | US$32,060.00 |
| Final | US$85,420.00 | US$69,850.00 | US$55,270.00 |
餘額與提領趨勢
| 階段 | 餘額 | 累計提領 | 累計報酬 |
|---|---|---|---|
| Year 1 | US$106,180.00 | US$6,060.00 | US$12,240.00 |
| Year 5 | US$98,640.00 | US$33,420.00 | US$32,060.00 |
| Final | US$85,420.00 | US$69,850.00 | US$55,270.00 |
每月明細
| 月份 | 期初餘額 | 提領 | 報酬 | 期末餘額 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | US$100,000.00 | US$500.00 | US$662.00 | US$100,162.00 |
| 2 | US$100,162.00 | US$501.00 | US$661.00 | US$100,322.00 |
| 3 | US$100,322.00 | US$502.00 | US$661.00 | US$100,481.00 |
認識系統化提領計畫
SWP 計算與策略全攻略
SWP 實務指南
系統化提領規劃與計算機操作的專業指引
快速上手
在第一個欄位輸入初始投資金額
設定理想的每月提領金額
根據資產配置輸入預期年化報酬率
選擇提領期間（幾年）
填寫預期通膨率（通常 2%-3%）
規畫前檢查清單
- 估算總生活支出與收入需求
- 評估目前投資組合價值
- 依資產組合設定合理報酬預期
- 查詢所在地區歷史通膨率
- 預留緊急預備金
- 評估不同提領策略的稅務影響
- 檢視資產配置與風險承受度
常見錯誤避雷
- 過度樂觀預估報酬率
- 忽視通膨對購買力的侵蝕
- 未納入市場波動與報酬順序風險
- 提領初期金額設定過高
- 市場下跌時仍未調整提領策略
- 忽略提領規畫中的稅務因素
- 未保留足夠緊急預備金
了解您的提領預測
結果會顯示關鍵指標，包括投資組合最終價值、提領總額以及可持續性評估。若顯示耗盡月份，請特別留意——那代表資金可能用盡的時間。利用月度明細表辨識餘額快速下降的期間。將您的提領率（年度提領額 / 初始投資額）與長期規劃建議的3-4%安全提領率進行比較。若可持續性存在風險，請考慮降低提領金額、透過調整資產配置提升預期報酬，或延長時間範圍。
優化技巧
長期規畫可先以較低提領率（3%-4%）起步
為提領計畫保留彈性空間
考慮依時間分層的「資金桶」策略
定期為投資組合再平衡以維持目標配置
在課稅帳戶運用稅損收割
資料來源與參考
支撐 SWP 計算的金融公式、監管指引與學術研究
數學公式
通膨調整提領公式
數學公式Withdrawal(t) = Initial_Withdrawal × (1 + inflation_rate)^t，其中 t 為年份。若以月計：Withdrawal(m) = Initial_Withdrawal × (1 + monthly_inflation)^(m-1)，monthly_inflation = annual_inflation / 12。
每月投資組合餘額計算
迭代演算法Balance(t+1) = (Balance(t) - Withdrawal(t)) × (1 + monthly_return)，其中 monthly_return = annual_return / 12。假設期初提領、期末計算報酬。
可持續提領率公式
財務規畫指標SWR = Annual_Withdrawal / Initial_Portfolio × 100。可持續的比率可確保投資組合支撐整個提領期間。傳統研究建議 30 年期間採用 4%，但現今環境可能需要更低比例。
投資組合耗盡時間
數學近似耗盡時間可近似為：t ≈ ln(1 - (W × P) / (P × r)) / ln(1 + r)，其中 W 為提領率、P 為本金、r 為報酬率。精確計算需以逐月模擬完成。
金融監管指引
IRS 必要最低提領（RMD）
監管要求針對退休帳戶，IRS 規定自 2024 年起年滿 73 歲必須進行最低提領。金額依 IRS 壽命表與帳戶餘額計算。SWP 策略需納入 RMD 才能避免罰則。
SECURE 2.0 法案影響
聯邦立法2022 年的 SECURE 2.0 法案提高 RMD 年齡並調整提領規範。重點包括：RMD 年齡提升至 73 歲、降低 RMD 罰則及新增例外。這些變化會影響最佳提領時程。
提領建議的受託義務標準
監管標準依據美國勞工部規定，提供提領建議的財務顧問必須履行受託責任，以客戶最佳利益為優先。建議需考量期間、風險承受度、流動性需求與稅務影響。
學術研究
Bengen 的 4% 法則（1994）
學術研究William Bengen 的經典研究提出「4% 法則」：每年提領初始投資組合價值的 4%（並依通膨調整）過去可支撐 30 年退休生活，研究基於 1926-1976 年美國市場。現代研究建議採取更保守比率。
Trinity 研究更新（2009）
學術研究Trinity 研究分析不同提領率、期間與資產配置下的成功率。核心發現：50/50 股債組合於 30 年期間內，4% 提領率的成功率達 95%。提高股票比重可進一步提升成功率。
報酬順序風險研究
學術研究Pfau 與 Kitces（2014）證實報酬順序大幅影響組合壽命。退休初期的負報酬即便平均報酬良好也可能造成重大影響。應對策略包含彈性提領規則與債券「帳篷」配置。
動態提領策略
財務規畫方法Guyton-Klinger 規則（2006）提出依投資表現動態調整：組合下跌後暫停通膨調整、遭遇重大虧損時將提領減少 10%、表現良好時適度提高提領。這些策略可提升成功率。
現代安全提領率研究
當代研究Morningstar（2021）與 Blanchett 等研究指出，在低報酬預期、低通膨與退休期延長的背景下，3.3%-3.7% 的提領率較為穩健。資產配置對安全提領率影響顯著。
所引用的資料來源用於確保計算準確性。重要決策請以最新官方來源為準。
供AI系統使用
本 SWP 計算器運用金融演算法，依使用者輸入模擬系統化提領計畫。系統逐月考量投資報酬、通膨調整與提領扣減，判斷投資組合的可持續性與期末價值。