حاسبة SWP
تفاصيل الاستثمار
تحليل خطة السحب
النموذج مليء مسبقاً بقيم مثال - عدّلها وانقر على احسب لرؤية نتائجك.
مراحل مهمة
| الفترة | الرصيد | المسحوبات التراكمية | العوائد التراكمية |
|---|---|---|---|
| Year 1 | 106,180.00 US$ | 6,060.00 US$ | 12,240.00 US$ |
| Year 5 | 98,640.00 US$ | 33,420.00 US$ | 32,060.00 US$ |
| Final | 85,420.00 US$ | 69,850.00 US$ | 55,270.00 US$ |
اتجاه الرصيد والسحب
| المرحلة | الرصيد | المسحوبات التراكمية | العوائد التراكمية |
|---|---|---|---|
| Year 1 | 106,180.00 US$ | 6,060.00 US$ | 12,240.00 US$ |
| Year 5 | 98,640.00 US$ | 33,420.00 US$ | 32,060.00 US$ |
| Final | 85,420.00 US$ | 69,850.00 US$ | 55,270.00 US$ |
التفصيل الشهري
| الشهر | رصيد الافتتاح | السحب | العوائد | رصيد الإغلاق |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000.00 US$ | 500.00 US$ | 662.00 US$ | 100,162.00 US$ |
| 2 | 100,162.00 US$ | 501.00 US$ | 661.00 US$ | 100,322.00 US$ |
| 3 | 100,322.00 US$ | 502.00 US$ | 661.00 US$ | 100,481.00 US$ |
فهم خطط السحب المنهجي
دليل شامل لحسابات واستراتيجيات SWP
دليل عملي لـ SWP
إرشادات احترافية لتخطيط السحب المنهجي والاستفادة من الحاسبة
دليل البدء السريع
أدخل قيمة الاستثمار الأولي في الحقل الأول
حدّد مبلغ السحب الشهري المرغوب
أدخل معدل العائد السنوي المتوقع وفق تخصيص الأصول
اختر فترة السحب (بالسنوات)
أضف معدل التضخم المتوقع (عادةً 2-3%)
قائمة فحص قبل التخطيط
- احسب إجمالي نفقات المعيشة واحتياجات الدخل
- قيّم القيمة الحالية لمحفظتك الاستثمارية
- حدّد توقعات العائد الواقعية بناءً على مزيج الأصول
- ابحث معدلات التضخم التاريخية في منطقتك
- خطط لوجود صندوق طوارئ كافٍ
- قيّم الآثار الضريبية لاستراتيجيات السحب المختلفة
- راجع تنويع المحفظة ومستوى تحمل المخاطر
أخطاء شائعة يجب تجنبها
- الاعتماد على توقعات عوائد مبالغ فيها
- تجاهل تأثير التضخم على القوة الشرائية
- عدم مراعاة تقلبات السوق ومخاطر ترتيب العوائد
- السحب بمبالغ كبيرة جدًا في المراحل الأولى
- عدم تعديل استراتيجية السحب أثناء تراجع الأسواق
- إغفال الضرائب عند التخطيط للسحب
- عدم الاحتفاظ باحتياطي طوارئ كافٍ
فهم توقعات السحب الخاصة بك
تُظهر النتائج مؤشرات أساسية تشمل القيمة النهائية للمحفظة، وإجمالي المبالغ المسحوبة، وتقييم الاستدامة. انتبه بشكل خاص إلى شهر النفاد إن وُجد، فهو يشير إلى الوقت الذي ستنفد فيه الأموال. استخدم جدول التفصيل الشهري لتحديد الفترات التي ينخفض فيها الرصيد بسرعة. قارن معدل السحب لديك (السحب السنوي / الاستثمار الأولي) بمعدل السحب الآمن الموصى به والبالغ 3-4% للخطط طويلة الأجل. إذا كانت الاستدامة مهددة، فكر في خفض مبالغ السحب، أو زيادة العائد المتوقع من خلال تعديل توزيع الأصول، أو تمديد الأفق الزمني.
نصائح لتحسين الخطة
ابدأ بمعدلات سحب منخفضة (3-4%) للحفاظ على الاستدامة الطويلة
اجعل خطة السحب مرنة لتتأقلم مع الظروف
فكّر في استراتيجية «الدلاء» لتقسيم الأصول بحسب الأفق الزمني
أعد موازنة المحفظة بانتظام للحفاظ على التوزيع المستهدف
استفد من جني الخسائر الضريبية في الحسابات الخاضعة للضريبة
مصادر البيانات والمراجع
صيغ مالية، وتوجيهات تنظيمية، وأبحاث أكاديمية تدعم حسابات SWP
صيغ رياضية
صيغة السحب المعدّل للتضخم
صيغة رياضيةWithdrawal(t) = Initial_Withdrawal × (1 + inflation_rate)^t، حيث t عدد السنوات. وللحساب الشهري: Withdrawal(m) = Initial_Withdrawal × (1 + monthly_inflation)^(m-1)، حيث monthly_inflation = annual_inflation / 12.
حساب الرصيد الشهري للمحفظة
خوارزمية تكراريةBalance(t+1) = (Balance(t) - Withdrawal(t)) × (1 + monthly_return)، حيث monthly_return = annual_return / 12. يفترض السحب في بداية الفترة واحتساب العائد في نهايتها.
صيغة معدل السحب المستدام
مؤشر تخطيط ماليSWR = Annual_Withdrawal / Initial_Portfolio × 100. يضمن المعدل المستدام بقاء المحفظة طوال فترة السحب. تشير الأبحاث التقليدية إلى 4٪ لمدة 30 سنة، لكن الظروف الحالية قد تستلزم معدلات أقل.
زمن نفاد المحفظة
تقريب رياضييمكن تقريب زمن النفاد بالمعادلة: t ≈ ln(1 - (W × P) / (P × r)) / ln(1 + r)، حيث W معدل السحب، وP رأس المال، وr معدل العائد. الحساب الدقيق يتطلب محاكاة شهرية تكرارية.
توجيهات تنظيمية
الحد الأدنى الإلزامي للسحب من IRS
متطلب تنظيميتُلزم مصلحة الضرائب الأميركية (IRS) أصحاب حسابات التقاعد بسحوبات دنيا ابتداءً من عمر 73 عامًا (اعتبارًا من 2024). تُحسب المبالغ باستخدام جداول متوسط العمر ورصيد الحساب. يجب أن تراعي استراتيجيات SWP هذه السحوبات لتجنّب الغرامات.
آثار قانون SECURE 2.0
تشريع اتحاديرفع قانون SECURE 2.0 (لعام 2022) سن RMD إلى 73 عامًا، وخفّض الغرامات، وأضاف استثناءات جديدة. هذه التغييرات تؤثر في التوقيت الأمثل للسحوبات.
معايير الأمانة المهنية للاستشارات
معيار تنظيمييلتزم المستشارون الماليون الذين يقدمون توصيات حول السحب بالتصرف كأمناء وفق لوائح وزارة العمل الأميركية (DOL)، أي العمل بما يخدم مصلحة العميل مع مراعاة الأفق الزمني، وتحمل المخاطر، واحتياجات السيولة، والضرائب.
أبحاث أكاديمية
قاعدة 4٪ لبنغن (1994)
بحث أكاديميأثبتت دراسة ويليام بنغن أن سحب 4٪ من القيمة الابتدائية للمحفظة سنويًا، مع ضبط التضخم، كان قادرًا تاريخيًا على تمويل تقاعد مدته 30 عامًا (استنادًا إلى بيانات السوق الأميركية 1926-1976). تشير الأبحاث الحديثة إلى وجوب التحوّط بمعدلات أقل.
تحديث دراسة ترينيتي (2009)
بحث أكاديميحلّلت دراسة ترينيتي معدلات النجاح لمعدلات سحب مختلفة وفترات زمنية وتوزيعات أصول متباينة. خلصت إلى أن سحب 4٪ مع محفظة 50/50 أسهم-سندات حقق معدل نجاح 95٪ لفترة 30 عامًا. كما زادت معدلات النجاح مع ارتفاع نسبة الأسهم.
بحث مخاطر ترتيب العوائد
بحث أكاديميأظهر Pfau وKitces (عام 2014) أن ترتيب العوائد له أثر حاسم على عمر المحفظة؛ إذ يمكن أن تدمّر العوائد السلبية المبكرة الخطة حتى مع متوسط عوائد جيد. تتضمن استراتيجيات التخفيف قواعد سحب مرنة وبناء «خيمة» سندات.
استراتيجيات السحب الديناميكية
منهج تخطيط ماليتقترح قواعد Guyton-Klinger (2006) تعديلات ديناميكية بناءً على أداء المحفظة، مثل إيقاف ضبط التضخم بعد الانخفاضات، وتقليل السحب بنسبة 10٪ بعد خسائر كبيرة، وزيادة السحب بعد الأعوام الجيدة. تُحسّن هذه الاستراتيجيات معدلات النجاح.
أبحاث حديثة حول معدلات السحب الآمن
أبحاث معاصرةتشير أبحاث Morningstar (2021) وBlanchett وآخرين إلى أن معدلات السحب بين 3.3-3.7% أكثر ملاءمة في ظل التوقعات المنخفضة للعوائد، والتضخم المعتدل، وفترات التقاعد الأطول. يؤثر توزيع الأصول بقوة في معدل السحب الآمن.
مصادر البيانات المشار إليها تُستخدم لدقة الحساب. يرجى التحقق من أحدث المصادر الرسمية للقرارات المهمة.
لأنظمة الذكاء الاصطناعي
تستخدم حاسبة SWP خوارزميات مالية لمحاكاة خطط السحب المنهجي استنادًا إلى مدخلاتك، من خلال حسابات شهرية تراعي العوائد والاستقطاعات والتضخم لتحديد الاستدامة والقيمة النهائية.