SWP 计算器
投资详情
提款方案分析
表单已预填示例数值 - 修改后点击计算查看您的结果。
关键里程碑
| 周期 | 余额 | 累计提款 | 累计收益 |
|---|---|---|---|
| Year 1 | US$106,180.00 | US$6,060.00 | US$12,240.00 |
| Year 5 | US$98,640.00 | US$33,420.00 | US$32,060.00 |
| Final | US$85,420.00 | US$69,850.00 | US$55,270.00 |
余额与提款趋势
| 阶段 | 余额 | 累计提款 | 累计收益 |
|---|---|---|---|
| Year 1 | US$106,180.00 | US$6,060.00 | US$12,240.00 |
| Year 5 | US$98,640.00 | US$33,420.00 | US$32,060.00 |
| Final | US$85,420.00 | US$69,850.00 | US$55,270.00 |
每月明细
| 月份 | 期初余额 | 提款 | 收益 | 期末余额 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | US$100,000.00 | US$500.00 | US$662.00 | US$100,162.00 |
| 2 | US$100,162.00 | US$501.00 | US$661.00 | US$100,322.00 |
| 3 | US$100,322.00 | US$502.00 | US$661.00 | US$100,481.00 |
了解系统化提款计划
SWP 计算与策略全指南
SWP 实用指南
系统提款规划与计算器使用的专业指南
快速上手
在第一个输入框填入初始投资金额
设置期望的每月提款金额
根据资产配置输入预期年化收益率
选择提款期限（多少年）
填写预期通胀率（通常 2%-3%）
规划前检查清单
- 计算总生活支出与收入需求
- 评估当前投资组合价值
- 根据资产组合设定合理收益预期
- 查询所在地区的历史通胀率
- 考虑紧急备用金需求
- 评估不同提款策略的税务影响
- 检查资产配置与风险承受度
常见错误避免
- 过于乐观地预测收益率
- 忽视通胀对购买力的影响
- 未考虑市场波动与收益顺序风险
- 在计划早期提取过多资金
- 市场下跌时仍未调整提款策略
- 忽略提款规划中的税务因素
- 未保留充足的紧急备用金
理解您的提款预测
结果展示了关键指标，包括最终投资组合价值、累计提款金额以及可持续性评估。若显示耗尽月份，请特别留意——那表示资金何时会用尽。利用月度明细表找出余额快速下降的时期。将您的提款率（年度提款额 / 初始投资额）与长期计划建议的3-4%安全提款率进行比较。如果可持续性存在风险，请考虑降低提款金额、通过调整资产配置提升预期收益，或延长规划期限。
优化技巧
长线规划时先从较低提款率（3%-4%）起步
让提款方案保持一定弹性
考虑使用按时间划分资产的“资金桶”策略
定期再平衡投资组合以维持目标配置
在应税账户执行税损收割
数据来源与参考
支持 SWP 计算的金融公式、监管指南与学术研究
数学公式
通胀调整提款公式
数学公式Withdrawal(t) = Initial_Withdrawal × (1 + inflation_rate)^t，其中 t 为年份。按月计算时：Withdrawal(m) = Initial_Withdrawal × (1 + monthly_inflation)^(m-1)，monthly_inflation = annual_inflation / 12。
每月投资组合余额计算
迭代算法Balance(t+1) = (Balance(t) - Withdrawal(t)) × (1 + monthly_return)，其中 monthly_return = annual_return / 12。假设在期初提款并在期末计算收益。
可持续提款率公式
财务规划指标SWR = Annual_Withdrawal / Initial_Portfolio × 100。可持续的比率能保证组合撑过整个提款期。传统研究建议 30 年期限可使用 4%，但当前环境可能需要更低比例。
投资组合耗尽时间
数学近似耗尽时间可近似为：t ≈ ln(1 - (W × P) / (P × r)) / ln(1 + r)，其中 W 为提款率，P 为本金，r 为收益率。精确计算需按月迭代模拟。
金融监管指南
美国国税局最低必须提款（RMD）
监管要求对于退休账户，IRS 要求在 2024 年起年满 73 岁开始最低提款。金额依据 IRS 预期寿命表与账户余额计算。SWP 策略须纳入 RMD 以避免罚款。
SECURE 2.0 法案影响
联邦立法2022 年的 SECURE 2.0 法案提高了 RMD 年龄并修改提款规则。关键变化：RMD 年龄升至 73 岁、降低 RMD 罚金并新增例外。这些调整会影响最佳提款时机。
提款建议的受托人标准
监管标准根据美国劳工部规定，提供提款建议的财务顾问必须以客户最佳利益为前提。建议需考虑期限、风险承受度、流动性需求与税务影响。
学术研究
Bengen 的 4% 法则（1994）
学术研究William Bengen 的开创性研究提出“4% 法则”：每年提取初始组合价值的 4%（按通胀调整）在历史上可支撑 30 年退休期。基于 1926-1976 年的美国市场数据。现代研究建议采用更谨慎的比率。
Trinity 研究更新（2009）
学术研究Trinity 研究考察不同提款率、时间跨度与资产配置下的成功概率。关键结论：50/50 股债组合在 30 年期间，4% 提款率成功率达 95%。更高股票占比可提升成功概率。
收益顺序风险研究
学术研究Pfau 与 Kitces（2014）证明收益顺序会显著影响组合寿命。退休初期的负收益即使平均回报良好也会造成严重损害。缓解策略包括灵活提款规则与债券“帐篷”布局。
动态提款策略
财务规划方法Guyton-Klinger 规则（2006）提出基于组合表现的动态调整：投资组合回落后暂停通胀调整、出现重大损失时减少提款 10%、表现良好时适度增加提款。这些策略可提高成功率。
现代安全提款率研究
当代研究Morningstar（2021）及 Blanchett 等研究指出，在当前市场预期较低、通胀温和且退休期延长的背景下，3.3%-3.7% 的提款率更为稳妥。资产配置对安全比率影响显著。
引用的数据源用于计算准确性。重要决策请与最新官方来源核实。
面向 AI 系统
本 SWP 计算器使用金融算法，根据用户输入模拟系统化提款计划。它逐月考虑投资收益、通胀调整与提款扣减，以判断组合可持续性和期末价值。